Мудрый Юрист

Кто и в каких аспектах исследует гудвилл за рубежом: публикационный анализ

"Аудиторские ведомости", 2016, N 12

Представлен анализ динамики и структуры зарубежных публикаций, посвященных исследованиям гудвилла, за 1990 - 2015 гг. по данным реферативной базы Scopus. Автором выявлены страны, журналы и авторы, опубликовавшие наибольшее количество статей в этой области; приведена динамика количества зарубежных публикаций о гудвилле; определены наиболее значимые тренды в исследованиях гудвилла каждого из лет исследуемого периода; доказано, что наиболее востребовано в последние годы исследование вопросов, связанных с обесценением гудвилла.

Введение

В феврале 2015 г. на страницах "Аудиторских ведомостей" была опубликована статья представительниц Санкт-Петербургского государственного университета Н.В. Генераловой и Е.Ю. Поповой, в которой освещались результаты исследования публикаций, посвященных учету гудвилла, в российских и международных научных изданиях [1]. Значение работы, выполненной коллегами, сложно переоценить: указанное исследование стало первой в России попыткой систематизировать работы в области учета и анализа гудвилла, выделить ведущие мировые и российские центры его изучения, а также определить наиболее интересующие ученых вопросы, связанные с гудвиллом. Однако если генезис исследований гудвилла в России, на наш взгляд, был изучен досконально (разве что расширение выборки ключевыми словами "деловая репутация" могло бы несколько уточнить картину), то к анализу зарубежных публикаций остались вопросы. Н.В. Генералова и Е.Ю. Попова в своей работе отметили критику со стороны коллег, прозвучавшую на международных конференциях, относительно использования данных российской наукометрической базы Elibrary <1> для получения данных о зарубежных публикациях [1, с. 71]. По нашему мнению, такая критика является оправданной: научная электронная библиотека Elibrary, являясь наиболее крупной реферативной и полнотекстовой базой отечественных научных изданий, не может рассматриваться в качестве поставщика релевантной информации о зарубежных исследованиях. Дело в том, что библиографические описания публикаций в зарубежных источниках, представленные в Elibrary, попадают в базу различными путями, которые не всегда обеспечивают соответствие информации о направлениях исследований в определенной научной области реальному состоянию дел в последней. Так, например, описания статей российских авторов, индексирующиеся в базе Scopus, вносятся в Elibrary непосредственно самой библиотекой [2, с. 64] (при этом существуют исследования, доказывающие неполноту охвата Elibrary даже таких публикаций [например, 3]), а статьи из других зарубежных источников, как правило, заносятся представителями организаций, чьи авторы там опубликовались или были процитированы. Что же касается описаний публикаций зарубежных авторов в зарубежных журналах, то они попадают в базу Elibrary несистематически и часто не содержат достаточного объема метаданных для определения фокуса исследования, результаты которого освещаются в статье.

<1> Научная электронная библиотека: http://elibrary.ru.

В качестве примера можно привести известнейший американский бухгалтерский журнал "Accounting Horizons", входящий в 1-й квартиль базы Scopus по направлению "Бухгалтерский учет" (т.е. относящийся к топ-25 наиболее уважаемых научных журналов в указанной области). За последние 10 лет в Elibrary представлен один номер журнала, в котором проиндексирована лишь одна статья [4]. При этом в библиографическом описании указанной статьи отсутствуют ключевые слова, аннотация и библиографический список. Фактически же журнал издается ежеквартально и за 2006 - 2015 гг. в нем было опубликовано 363 статьи. С другой стороны, в базе Elibrary представлено большое количество малоизвестных зарубежных журналов, публикации в которых не отражают происходящего на переднем фронте науки. Поэтому целью настоящей статьи является анализ трендов в развитии исследований гудвилла за рубежом на основании более надежного источника, чем Elibrary. Кроме того, за счет более узкой направленности исследования (рассмотрение только зарубежных публикаций) появилась возможность в рамках журнальной статьи более детально проанализировать рассматриваемый объект.

Методология исследования

Для проведения анализа зарубежной публикационной активности в области исследований гудвилла была построена выборка публикаций с использованием информации из базы данных Scopus <1>, выгодно отличающейся от Elibrary по следующим параметрам:

  1. более широкий охват источников (1369 ведущих мировых источников в предметной области "Business, Management and Accounting" (Бизнес, менеджмент и бухгалтерский учет) против 1089 преимущественно российских источников в рубрике "Экономика. Экономические науки");
  2. обязательная рецензируемость всех индексируемых источников (журналов, материалов конференций, книг).
<1> Реферативная база данных Scopus: https://www.scopus.com/.

В выборку вошли все публикации, в названии, ключевых словах которых содержалось слово "goodwill" (гудвилл). При этом учитывались только публикации, входящие в предметные области "Business, Management and Accounting" и "Economics, Econometrics and Finance". Все публикации, вошедшие во вторую предметную область, также оказались представлены и в первой. Всего в выборку вошло 265 публикаций.

После анализа распределения публикаций по годам из выборки были исключены публикации, датированные 1989 г. и ранее, так как за весь период до 1990 г. в базе данных Scopus обнаружилось лишь 10 публикаций, отвечающих критериям включения в выборку (самая ранняя датирована 1952 г.). При этом за период с конца XIX в. и до 1989 г. существует множество публикаций, посвященных гудвиллу (обзор наиболее значимых из них осуществлен автором в 2014 - 2016 гг. в ряде статей в журналах "Экономический анализ: теория и практика" и "Международный бухгалтерский учет" и обобщен в монографии "Гудвилл: краткая история эволюции подходов к пониманию экономической сущности, оценке и признанию в финансовой отчетности" [5]), что позволяет сделать вывод о невозможности провести качественный анализ публикационной активности в рассматриваемой сфере за период до 1990 г. на основании данных Scopus. По заявлению разработчиков Scopus в базу включены библиографические описания публикаций начиная с 1996 г. <1>, т.е. более ранние публикации не индексируются на систематической основе, но включение в выборку публикаций 1990 - 2015 гг. позволяет осуществить сравнение результатов, полученных автором настоящей статьи, с результатами исследования Н.В. Генераловой и Е.Ю. Поповой, поэтому работы 1990 - 1995 гг. было решено из выборки не исключать.

<1> http://elsevierscience.ru/products/scopus/.

Анализ указанной выборки осуществлялся по следующим направлениям:

Результаты исследования 1. Страны, представители которых публикуют наибольшее число результатов исследований гудвилла

В табл. 1 представлен рейтинг топ-10 стран по публикационной активности в области исследований гудвилла в 1990 - 2015 гг.

Таблица 1

Топ-10 стран по публикационной активности в области исследований гудвилла в 1990 - 2015 гг.

Место в рейтинге

Страна

Количество публикаций

Доля публикаций страны в общем количестве публикаций, %

1

США

86

34

2

Австралия

26

10

3

Великобритания

20

4

Китай

14

5

Канада

12

6

Германия

11

7

Италия

10

8

Франция

9 - 10

Индия

9 - 10

Малайзия

Изучение распределения публикаций по странам позволило прийти к выводам, несколько отличающимся от выводов Н.В. Генераловой и Е.Ю. Поповой, определивших тройку стран, представители которых публикуют наибольшее число результатов исследований гудвилла (почему-то коллегами был проанализирован только период 1990 - 2004 гг.):

Лидером по публикационной активности в исследуемой сфере действительно являются США, однако их лидерство не настолько подавляюще (86 публикаций, или 34%, а за сопоставимый период 1990 - 2004 гг. 23 публикации, или 42%, против 57 публикаций, или 53%, по данным Elibrary [1, с. 65]). Второе место занимает Австралия: 26 публикаций, или 10% (за сопоставимый период 1990 - 2004 гг. - шестое место: 1 публикация, или 2%, - против 30 публикаций, или 28%, по данным Elibrary [1, с. 65]). Третье место за Великобританией: 20 публикаций, или 8% (за сопоставимый период 1990 - 2004 гг. третье место разделили Израиль, Испания и Швеция - по 2 публикации, или по 4%, против 7 публикаций, или 7%, у Германии, по данным Elibrary [1, с. 65]).

2. Динамика количества зарубежных публикаций о гудвилле

На рисунке представлена динамика количества зарубежных публикаций, посвященных гудвиллу, за 1990 - 2015 гг. Сплошной линией - по данным Scopus, пунктирной - по данным Elibrary [1, с. 67].

Динамика количества зарубежных публикаций, посвященных гудвиллу, за 1990 - 2015 гг.

Исходя из приведенных графиков нельзя согласиться с выводом Н.В. Генераловой и Е.Ю. Поповой относительно снижения международной публикационной активности в сфере исследований гудвилла после 2002 г.: статистика Scopus свидетельствует о наличии устойчивого восходящего тренда в указанной сфере.

3. Зарубежные журналы, опубликовавшие наибольшее количество статей, посвященных исследованиям гудвилла

В табл. 2 представлен рейтинг топ-10 зарубежных журналов, опубликовавших наибольшее количество статей, посвященных исследованиям гудвилла за 1990 - 2015 гг.

Таблица 2

Топ-10 зарубежных журналов, опубликовавших наибольшее количество статей, посвященных исследованиям гудвилла

Место в рейтинге

Журнал

Количество публикаций

Квартиль Scopus

Страна издания

1

Australian Accounting Review (Австралийское бухгалтерское обозрение)

13

Q2

Австралия

2 - 6

Accounting And Business Research (Бухгалтерский учет и исследования бизнеса)

5

Q2

Великобритания

2 - 6

Accounting And Finance (Бухгалтерский учет и финансы)

5

Q2

Австралия

2 - 6

Accounting Horizons (Бухгалтерские горизонты)

5

Q1

США

2 - 6

Journal Of Business Finance And Accounting (Журнал финансов бизнеса и бухгалтерского учета)

5

Q2

Великобритания

2 - 6

Journal Of International Accounting Auditing And Taxation (Журнал международного бухгалтерского учета, аудита и налогообложения)

5

Q3

Великобритания

7 - 10

Advances In Accounting (Достижения в бухгалтерском учете)

4

Q3

США

7 - 10

Corporate Ownership And Control (Корпоративная собственность и контроль)

4

Q3

Украина

7 - 10

Journal Of Taxation (Журнал налогообложения)

4

Q4

США

7 - 10

Managerial Auditing Journal (Журнал управленческого аудита)

4

Q2

Великобритания

Данные табл. 2 позволяют сделать любопытный побочный вывод: публикации, посвященные исследованиям гудвилла, представлены в журналах всех уровней (Q1 - Q4), индексируемых в Scopus, что косвенно свидетельствует об актуальности указанной тематики.

4. Зарубежные авторы, опубликовавшие наибольшее количество статей, посвященных исследованиям гудвилла

В табл. 3 представлена информация об авторах с наибольшей публикационной активностью в исследуемой сфере.

Таблица 3

Топ-10 зарубежных авторов, опубликовавших наибольшее количество статей, посвященных исследованиям гудвилла

Место в рейтинге

Автор

Количество публикаций

Аффилиация

1 - 2

Т. М. Карлин

(Carlin, Tyrone M.)

Сиднейский университет, Австралия

1 - 2

Н. Финч

(Finch, Nigel)

Институт присяжных бухгалтеров, Австралия

3 - 9

К. Гоу

(Gou, Qinglong)

Китайский университет науки и технологий, Китай

3 - 9

С.Л. Хеннинг

(Henning, Steven L.)

Южный методистский университет, США

3 - 9

М.Дж. Хирши

(Hirschey, Mark John)

Канзасский университет, США

3 - 9

Ж. Хуанг

(Huang, Zhimin)

Пекинский технологический институт, Китай

3 - 9

К.Е. Джеймс

(James, Kieran E.)

Национальный университет Фиджи, Фиджи

3 - 9

У.Г. Шоу

(Shaw, Wayne H.)

Южный методистский университет, США

3 - 9

Дж. Жанг

(Zhang, Juan)

Гонконгский университет науки и технологии, Китай

10

46 различных авторов

5. Наиболее значимые тренды в исследованиях гудвилла каждого из лет исследуемого периода

Для выявления значимых трендов в исследованиях гудвилла различных лет был проведен анализ наиболее цитируемых публикаций каждого года, посвященных исследованиям гудвилла за период 1990 - 2015 гг. (табл. 4).

Таблица 4

Наиболее цитируемые публикации каждого года, посвященные исследованиям гудвилла в 1990 - 2015 гг.

Год

Наиболее цитируемая статья

Фокус исследования

Количество цитирований

1990

Гудвилл, допущение непрерывности деятельности, запас и прирост: рекомендация для морального анализа (Goodwill, Going Concern, Stocks and Flows: A Prescription for Moral Analysis) [6]

Влияние этического поведения компании на величину гудвилла

10

1991

Управленческие решения в оценке приобретенного гудвилла в Великобритании (Managerial Choices in the Valuation of Acquired Goodwill in the UK) [7]

Влияние различных вариантов распределения цены покупки компании между чистыми активами и гудвиллом на возможность привлечения заемных средств

16

1992

Учет гудвилла: анализ практики США, Великобритании и Японии (Accounting for Goodwill: A Case Analysis of the U.S., U.K. and Japan) [8]

Международные различия в учете и налогообложении гудвилла

1993

Учет гудвилла: австралийский контекст (Accounting for Goodwill in an Australian Context) [9]

Изменение практики учета гудвилла в Австралии под влиянием перехода от профессионального регулирования учета к государственному

1994

Гудвилл, рентабельность и рыночная стоимость фирмы (Goodwill, Profitability, and the Market Value of the Firm) [10]

Влияние ряда характеристик компании на величину ее гудвилла

53

1995

Рыночное восприятие гудвилла: некоторые эмпирические доказательства (Market Perception of Goodwill: Some Empirical Evidence) [11]

Анализ восприятия рынком гудвилла как реального актива компании при определении стоимости последней

21

1996

Связь между суммами гудвилла в бухгалтерском учете и стоимостью собственного капитала (The Relation between Accounting Goodwill Numbers and Equity Values) [12]

Анализ восприятия рынком гудвилла как реального актива компании при определении стоимости последней

64

1997

Использование метода анализа иерархий для оценки воздействия корпоративной социальной ответственности на гудвилл фирмы: сравнение финансовых нефинансовых воздействий (Using a Hierarchy-of-effects Approach to Gauge the Effectiveness of Corporate Social Responsibility to Generate Goodwill toward the Firm: Financial versus Nonfinancial Impacts) [13]

Влияние корпоративной социальной ответственности на величину гудвилла

149

1998

Является ли гудвилл активом? (Is Goodwill an Asset?) [14]

Определение структуры гудвилла и возможности учета гудвилла в качестве актива

28

1999

Влияние институциональных характеристик на соотношение рентабельность-прибыль в Японии (The Impact of Institutional Characteristics on Return-earnings Associations in Japan) [15]

Степень влияния ряда институциональных характеристик (в том числе наличия внутренне созданного гудвилла) японских компаний на величину соотношения между рентабельностью и прибылью последних

2000

Оценка компонентов приобретенного гудвилла (Valuation of the Components of Purchased Goodwill) [16]

Выявление идентификации и оценки инвесторами отдельных компонентов гудвилла компаний

36

2001

Влияние финансовых и операционных мероприятий по обеспечению качества продукции на выручку (The Revenue Implications of Financial and Operational Measures of Product Quality) [17]

Влияние ряда финансовых и нефинансовых показателей, характеризующих качество продукции, на объем продаж и прибыль компании

53

2002

Информационное содержание сумм гудвилла, отражаемого в бухгалтерском учете (Information Content of Accounting Goodwill Numbers) [18]

Влияние обесценения гудвилла на стоимость компании

21

2003

Метод реальных опционов применительно к инвестициям в борьбу с выбросами и "зеленому" гудвиллу (A Real Options Approach to Abatement Investments and Green Goodwill) [19]

Влияние добровольных инвестиций компании в борьбу с загрязнением воздуха на величину ее гудвилла

19

2004

Величина и момент списания и переоценок гудвилла: данные фирм США и Великобритании (The Amount and Timing of Goodwill Write-offs and Revaluations: Evidence from U.S. and U.K. Firms) [20]

Влияние национальных бухгалтерских стандартов на величину признанных обесценений гудвилла

14

2005

Проектирование, реализация и оценка компонентов, поддерживающих доверие в виртуальных сообществах пациентов (Design, Implementation, and Evaluation of Trust-supporting Components in Virtual Communities for Patients) [21]

Влияние личного гудвилла врачей на доверие больных раком

126

2006

Бухгалтерская осмотрительность в оценке по справедливой стоимости: экспертиза стандарта финансового учета N 142 "Обесценение гудвилла" (Accounting Discretion in Fair Value Estimates: An Examination of SFAS 142 Goodwill Impairments) [22]

Влияние нормативного регулирования бухгалтерского учета (США) на выбор менеджеров между немедленным и отложенным списанием сумм обесценения гудвилла на расходы

84

2007

Асимметричность принципа своевременности учетной информации при признании прибылей. Соотношение рыночной и балансовой оценок и консерватизм в финансовой отчетности (Asymmetric Timeliness of Earnings, Market-to-book and Conservatism in Financial Reporting) [23]

Влияние момента признания в бухгалтерском учете доходов на соотношение рыночной стоимости компании и балансовой стоимости ее чистых активов

141

2008

Последствия ведения бухгалтерского учета по неподтвержденной справедливой стоимости: подтверждения для учета гудвилла из политической экономии (The Implications of Unverifiable Fair-value Accounting: Evidence from the Political Economy of Goodwill Accounting) [24]

Связь между оценкой компании по справедливой стоимости для определения стоимости гудвилла и возможностями злоупотреблений менеджерами в рамках теории агентских издержек

70

2009

Манипулируют ли фирмы оценками по справедливой стоимости? Экспертиза стандарта финансового учета N 142 "Обесценение гудвилла" (Do Firms Manage Fair Value Estimates? An Examination of SFAS 142 Goodwill Impairments) [25]

Адекватность тестирования гудвилла на обесценение в соответствии с бухгалтерскими стандартами реальному экономическому обесценению гудвилла

20

2010

Базар гудвилла: конкуренция неправительственных организаций и ее влияние на развитие (Goodwill Bazaar: NGO Competition and Giving to Development) [26]

Влияние технологий по привлечению средств инвесторов неправительственными организациями на благосостояние бенефициаров

34

2011

Причины и последствия убытков от обесценения гудвилла (Causes and Consequences of Goodwill Impairment Losses) [27]

Реакция участников рынка на объявление компанией о признании убытков от обесценения гудвилла

32

2012

Доказательство использования неподтвержденных оценок при обязательном тестировании гудвилла на обесценение (Evidence on the Use of Unverifiable Estimates in Required Goodwill Impairment) [28]

Манипулирование менеджеров покупателя оценкой текущей справедливой стоимости гудвилла при тестировании на обесценение

43

2013

Координация сети поставок на основе совместной рекламы с эффектом рекомендованной цены (Supply Chain Coordination through Cooperative Advertising with Reference Price Effect) [29]

Влияние рекламы на величину гудвилла

39

2014

Криминальные наклонности и принятие риска (Criminal Convictions and Risk Taking) [30]

Влияние склонности топ-менеджеров компаний к риску на величину обесценения гудвилла, признанного в финансовой отчетности

2015

Влияние обязательного введения МСФО на условный консерватизм в Европе (The Effect of Mandatory IFRS Adoption on Conditional Conservatism in Europe) [31]

Влияние введения обязательного тестирования на обесценение активов (в том числе гудвилла) на степень бухгалтерского консерватизма европейских компаний при переходе на МСФО

Данные табл. 4 позволяют увидеть, что главные тренды в исследованиях гудвилла менялись с течением времени. В 1990-х - начале 2000-х гг. наибольший интерес вызывали вопросы влияния отдельных показателей деятельности компании на величину ее гудвилла, а также структура гудвилла, вариативность его учета и восприятие гудвилла рынком, т.е. трендов было несколько (вывод сделан на основании изучения метаданных как наиболее высокоцитируемых публикаций, рассмотренных в табл. 4, так и менее цитируемых - небольшой объем публикаций в указанном периоде позволил ознакомиться с аннотациями ко всем работам). Для новейшего времени изучение тематики наиболее цитируемых публикаций позволило сформулировать гипотезу относительно формирования единого мегатренда в направлениях исследований гудвилла. Предположительно, таким мегатрендом стал широкий круг вопросов, связанных с обесценением приобретенного гудвилла (на наш взгляд, на возрастание исследований такой направленности сильно повлияли принятые соответственно в 2001 г. и в 2004 г. Заявление о стандартах финансового учета США N 142 "Гудвилл и прочие нематериальные активы" (SFAS 142 "Goodwill and Other Intangible Assets") и Международный стандарт финансовой отчетности N 3 "Объединения бизнеса" (IFRS 3 "Business Combinations"), рассматривающие гудвилл как неамортизируемый актив, подлежащий ежегодному тестированию на обесценение, приведшие к смене парадигмы учета гудвилла после признания и внесшие серьезный раскол в научное и профессиональное сообщества). Для верификации выдвинутой гипотезы был проведен углубленный анализ публикаций, посвященных исследованиям гудвилла, за 2011 - 2015 гг. Всего в выборку вошло 106 публикаций, метаданные которых были исследованы для определения направленности исследования. Результаты проведенного анализа представлены в табл. 5.

Таблица 5

Проверка гипотезы относительно наиболее востребованного в 2011 - 2015 гг. направления исследований гудвилла

Год

Наиболее обсуждаемое направление

Количество публикаций, всего

Количество публикаций по наиболее обсуждаемому направлению

Доля публикаций по наиболее обсуждаемому направлению в общем количестве публикаций, %

2011

Обесценение гудвилла

20

30

2012

Обесценение гудвилла

10

20

2013

Обесценение гудвилла

31

29

2014

Обесценение гудвилла

19

47

2015

Обесценение гудвилла

26

15

58

Данные табл. 5 убедительно доказывают, что выдвинутая гипотеза подтвердилась, и изучение вопросов, связанных с обесценением приобретенного гудвилла, действительно является наиболее популярной областью в исследованиях гудвилла последних лет, причем в последние три рассматриваемых года публикации по означенной тематике занимают все большую долю в общем количестве публикаций о гудвилле.

Заключение

Настоящая статья является попыткой продолжить исследование, начатое Н.В. Генераловой и Е.Ю. Поповой, дополнить его результаты и при необходимости скорректировать их. Выявление актуальных трендов исследований гудвилла ведущих специалистов в указанной области и журналов, наиболее лояльных к публикации статей о гудвилле, должно помочь российским ученым, работающим в нашей достаточно узкой области научного знания, при подготовке программы своих исследований, возможному участию в международных коллаборациях и разработке публикационной стратегии. Авторское исследование не является законченным: видится целесообразным проанализировать публикации, связанные с выявленным главным трендом исследований гудвилла последних лет - изучением обесценений гудвилла, для определения наиболее перспективных направлений исследований в этом сегменте.

Литература

  1. Генералова Н.В., Попова Е.Ю. Анализ научных публикаций по учету гудвилла в российской и международной периодике за 1990 - 2014 гг. // Аудиторские ведомости. 2015. N 2. С. 63 - 72.
  2. Еременко Г.О. Elibrary: курс на повышение качества контента // Университетская книга. 2016. N 3. С. 62 - 68.
  3. Галеев И.Х. Оценка полноты и интеллектуальности РИНЦ // Образовательные технологии и общество. 2014. Т. 17. N 3. С. 583 - 602.
  4. Francis B., Hasan I. & Wu Q. "The benefits of conservative accounting to shareholders: Evidence from the financial crisis", Accounting Horizons. 2013. Vol. 27. N 2. P. 319 - 346.
  5. Иванов А.Е. Гудвилл: краткая история эволюции подходов к пониманию экономической сущности, оценке и признанию в финансовой отчетности: Монография. М.: РУСАЙНС, 2016. 106 с.
  6. Swanda Jr. J.R. "Goodwill, going concern, stocks and flows: A prescription for moral analysis", Journal of Business Ethics. 1990. Vol. 9. N 9. P. 751 - 759.
  7. Grinyer J.R., Russell A. & Walker M. "Managerial Choices in the Valuation of Acquired Goodwill in the UK", Accounting and Business Research. 1991. Vol. 22. N 85. P. 51 - 55.
  8. Dunne K.M. & Rollins T.P. "Accounting for goodwill: A case analysis of the U.S., U.K. and Japan", Journal of International Accounting, Auditing and Taxation. 1992. Vol. 1. N 2. P. 191 - 207.
  9. Dunstan K., Percy M. & Walker J. "Accounting for goodwill in an Australian context", Journal of International Accounting, Auditing and Taxation. 1993. Vol. 2. N 1. P. 23 - 41.
  10. Chauvin K.W. & Hirschey M. "Goodwill, profitability, and the market value of the firm", Journal of Accounting and Public Policy. 1994. Vol. 13. N 2. P. 159 - 180.
  11. McCarthy M.G. & Schneider D.K. "Market Perception of Goodwill: Some Empirical Evidence", Accounting and Business Research. 1995. Vol. 26. N 1. P. 69 - 81.
  12. Jennings R., Robinson J., Thompsion R.B. & Duvall L. "The relation between accounting good will numbers and equity values", Journal of Business Finance and Accounting. 1996. Vol. 23. N 4. P. 513 - 533.
  13. Murray K.B. & Vogel C.M. "Using a hierarchy-of-effects approach to gauge the effectiveness of corporate social responsibility to generate goodwill toward the firm: Financial versus nonfinancial impacts", Journal of Business Research. 1997. Vol. 38. N 2. P. 141 - 159.
  14. Johnson L.T. & Petrone K.R. "Is goodwill an asset?", Accounting Horizons. 1998. Vol. 12. N 3. P. 293 - 303.
  15. Cheung J.K., Kim J. & Lee J. "The impact of institutional characteristics on return-earnings associations in Japan", International Journal of Accounting. 1999. Vol. 34. N 4. P. 571 - 596.
  16. Henning S.L., Lewis B.L. & Shaw W.H. "Valuation of the components of purchased goodwill", Journal of Accounting Research. 2000. Vol. 38. N 2. P. 375 - 386.
  17. Nagar V. & Rajan M.V. "The revenue implications of financial and operational measures of product quality", Accounting Review. 2001. Vol. 76. N 4. P. 495 - 513.
  18. Hirschey M. & Richardson V.J. "Information content of accounting goodwill numbers", Journal of Accounting and Public Policy. 2002. Vol. 21. N 3. P. 173 - 191.
  19. Lundgren T. "A real options approach to abatement investments and green goodwill", Environmental and Resource Economics. 2003. Vol. 25. N 1. P. 17 - 31.
  20. Henning S.L., Shaw W.H. & Stock T. "The amount and timing of goodwill write-offs and revaluations: Evidence from U.S. and U.K. firms", Review of Quantitative Finance and Accounting. 2004. Vol. 23. N 2. P. 99 - 121.
  21. Leimeister J.M., Ebner W. & Krcmar H. "Design, implementation, and evaluation of trust-supporting components in virtual communities for patients", Journal of Management Information Systems. 2005. Vol. 21. N 4. P. 101 - 135.
  22. Beatty A. & Weber J. "Accounting discretion in fair value estimates: An examination of SFAS 142 goodwill impairments", Journal of Accounting Research. 2006. Vol. 44. N 2. P. 257 - 288.
  23. Roychowdhury S. & Watts R.L. "Asymmetric timeliness of earnings, market-to-book and conservatism in financial reporting", Journal of Accounting and Economics. 2007. Vol. 44. N 1-2. P. 2 - 31.
  24. Ramanna K. "The implications of unverifiable fair-value accounting: Evidence from the political economy of goodwill accounting", Journal of Accounting and Economics. 2008. Vol. 45. N 2-3. P. 253 - 281.
  25. Jarva H. "Do firms manage fair value estimates? an examination of SFAS 142 goodwill impairments", Journal of Business Finance and Accounting. 2009. Vol. 36. N 9-10. P. 1059 - 1086.
  26. Aldashev G. & Verdier T. "Goodwill bazaar: NGO competition and giving to development", Journal of Development Economics. 2010. Vol. 91. N 1. P. 48 - 63.
  27. Li Z, Shroff P.K., Venkataraman R. & Zhang I.X. "Causes and consequences of goodwill impairment losses", Review of Accounting Studies. 2011. Vol. 16. N 4. P. 745 - 778.
  28. Ramanna K. & Watts R.L. "Evidence on the use of unverifiable estimates in required goodwill impairment", Review of Accounting Studies. 2012. Vol. 17. N 4. P. 749 - 780.
  29. Zhang J., Gou Q., Liang L. & Huang Z. "Supply chain coordination through cooperative advertising with reference price effect", Omega (United Kingdom). 2013. Vol. 41. N 2. P. 345 - 353.
  30. Amir E., Kallunki J. & Nilsson H. "Criminal convictions and risk taking", Australian Journal of Management. 2014. Vol. 39. N 4. P. 497 - 523.
  31. Andre P., Filip A. & Paugam L. "The Effect of Mandatory IFRS Adoption on Conditional Conservatism in Europe", Journal of Business Finance and Accounting. 2015. Vol. 42. N 3-4. P. 482 - 514.

А.Е. Иванов

Кандидат экономических наук,

доцент

кафедры бухгалтерского учета,

анализа и аудита

Южно-Уральского государственного университета

(национального исследовательского университета),

советник генерального директора

ООО "Аудиторская фирма "Авуар"